Marché de l'électricité et du gaz naturel : l’analyse du mois de novembre 2024

En novembre 2024, le marché de l’énergie a, une nouvelle fois, été marqué par des variations des prix spot avec une tendance à la hausse. Coup dur pour les industries et entreprises, qui doivent continuer leurs efforts afin de limiter les conséquences d’une telle augmentation des prix de l’électricité et du gaz sur leurs activités. Place des Énergies déchiffre pour vous les évènements marquants de l’avant-dernier mois de l’année pouvant impacter ce marché : évolutions de taxes sur l’électricité, élections américaines, COP29, tensions géopolitiques…   

Zoom sur les défis auxquels le marché de l’énergie a été confronté en novembre 2024

Cela n’est plus un secret. Le marché de l’énergie est un marché sous tension. Des variations des prix SPOT rythment le quotidien. Ces fluctuations sont dues à un contexte difficile : économie, politique, climat… Voici le décryptage des événements de novembre 2024 ayant pu impacter le marché du gaz et de l’électricité.

Une nouvelle feuille de route pour l’énergie et le climat en France 

Le 4 novembre dernier, le gouvernement français a publié la feuille de route énergétique et climatique. Cette dernière a mis du temps à voir le jour suite à la dissolution de l’Assemblée nationale et la constitution d’un nouveau gouvernement. Ce document a pour but de donner une vision claire sur les actions à mettre en place en matière de neutralité carbone avant 2050. L’objectif est clair : réduire les émissions de gaz à effet de serre (GES). Les entreprises et industries françaises sont totalement concernées par cette feuille de route établie, puisqu’il leur est demandé de faire des efforts pour limiter la production de GES. Elles doivent travailler efficacement pour remplacer l’utilisation d’énergies fossiles (fioul, gaz…) et favoriser les énergies plus durables ou l’électricité. Des dépenses sont donc à prévoir pour les entreprises du secteur industriel, notamment afin de financer de nouveaux modes de production. 

Les élections américaines : une incidence sur le marché du gaz ? 

L’élection de Donald Trump, le 5 novembre 2024, est aussi à souligner puisqu’elle peut avoir des conséquences sur le marché mondial du gaz naturel. En effet, le nouveau président américain a fait part de sa volonté de lever le gel des nouveaux permis d’exportation pour approvisionner l’Europe, par exemple. Les prix du gaz naturel pourraient donc subir des variations en lien avec les décisions de Donald Trump.

La COP29 et l’objectif de réduire les émissions de gaz à effet de serre

La COP29, organisée du 11 au 22 novembre, à Baku en Azerbaïdjan, regroupant plus de 200 pays du monde, avait pour but d’ouvrir les discussions sur les changements climatiques et les actions à mettre en place pour les limiter. La réduction des émissions de gaz à effet de serre semble être une priorité. La réduction des combustibles fossiles est à privilégier. Ces décisions pourront avoir des conséquences dans les politiques mises en place au niveau mondial, avec des répercussions sur les entreprises, les industries… 

Froid, vent… : le marché de l’énergie doit s’adapter 

Mi-novembre, un coup de froid s’est invité, mettant quelque peu sous tension le réseau de transport en électricité et en gaz. Puis, les températures se sont adoucies et le vent a fait son apparition. Les conditions venteuses fin novembre ont favorisé la hausse de la production éolienne.

La situation géopolitique tendue favorise la volatilité du marché de l’énergie

Le conflit au Moyen-Orient ainsi que la guerre opposant la Russie contre l’Ukraine favorisent l’insécurité énergétique en Europe. 

Le marché du gaz est principalement impacté par ces tensions géopolitiques. Il faut savoir que la société russe Gazprom, qui livrait du gaz en Autriche, a annoncé réduire ses exportations de gaz à compter du 16 novembre. Cette décision génère donc des craintes quant aux stocks européens de gaz. Il faut savoir que ces derniers ne sont remplis qu’à 90 % alors qu’à la même période l’année dernière, leur niveau était à 99 %. De plus, l’entreprise Gazprom noue des liens avec des partenaires asiatiques, pouvant créer une concurrence forte, un risque d’approvisionnement et la flambée des prix du gaz. L’UE cherche des solutions pour pérenniser ses approvisionnements en gaz en nouant des relations avec l’Azerbaïdjan. Toutefois, ce pays semble fournir des volumes assez faibles par rapport à la demande.

Le contexte si particulier de novembre 2024 demande donc aux entreprises de nouveaux efforts. Le marché de l’énergie sous tension conduit à des dépenses énergétiques de plus en plus importantes.

Le point sur l’évolution des prix spot de l’électricité en novembre 2024

Une baisse notable du prix de l’électricité a été constatée le 1 novembre 2024 avec un prix spot à 69,20 €/MWh. Cette tendance a été de courte durée, puisque tout le reste du mois, les prix se sont envolés. Le 6 novembre, le prix de l’électricité a grimpé à 71,75 €/MWh. Cinq jours plus tard, il a connu une hausse de 6,01 €/MWh puisque le 11 novembre, le prix de l’électricité était de 77,76 €/MWh. Puis, à partir du 18 novembre, la fluctuation semble se stabiliser. On constate un prix spot de 79,89 €/MWh puis de 79,73 €/MWh, le 25 novembre.

Compte tenu de la période de l’année, la demande en électricité augmente. Il est crucial pour les gestionnaires de réseau d’assurer la production suffisante ainsi que le transport vers les points de consommation. 

Le mois de novembre a été particulier pour le marché de l’électricité. En effet, l’amélioration de la disponibilité nucléaire et les stocks hydrauliques sans précédent à la mi-novembre ont permis d’aborder l’avenir plus sereinement en termes de disponibilité de l’électricité pour l’hiver. Cependant, la grève à la centrale à charbon de Cordemais, le 21 novembre, a créé des tensions sur le marché de l’électricité puisque la production a été bloquée. Cet épisode prouve une nouvelle fois les vulnérabilités d’un système électrique dépendant de sources en transition. 

Enfin, l’augmentation du TURPE (Tarif d’Utilisation des Réseaux Publics d’Électricité) de 4,81 % HT dès le 1 novembre 2024 est à souligner. Cette hausse se répercute sur la facture finale d’électricité, à hauteur de + 1% environ. Cependant, pour assurer la stabilité des prix pour les consommateurs, notamment les petites entreprises. Il faut savoir que cette majoration ne sera pas faite sur les tarifs réglementés de vente d’électricité (TRVE). A noter également que la Commission de régulation de l’énergie attend une diminution de 10 % des TRVE environ d’ici février 2025, comprenant la hausse du TURPE.

Les tendances et facteurs impactant le gaz naturel en novembre 2024

Comme le marché de l’électricité, le marché du gaz naturel a connu des variations de prix notables au cours du mois de novembre. En effet, en début de mois, une baisse importante des prix PEG du gaz a été constatée. Le prix du gaz était à 37,64 €/MWh, le 1 novembre, un prix inférieur à celui constaté le 4 octobre dernier prix (39,49 €/MWh). Mais, cette diminution n’a été que de courte durée, puisque le prix du gaz a de nouveau augmenté : à 38,54 €/MWh le 6 novembre, à 41,43 €/MWh le 11 novembre (soit une hausse de 2,89 €/MWh en seulement 5 jours), à 43,81 €/MWh le 19 novembre, puis à 44,71 €/MWh, le 25 novembre. 

Cette hausse des prix s’explique notamment par la montée des coûts d’approvisionnement et les tensions présentes sur les marchés de gros. 

Le contexte géopolitique en Europe de l’Est avec la Russie ainsi qu’au Moyen-Orient crée de l’instabilité sur le marché du gaz. Les pays européens se montrent vulnérables face à leur dépendance aux importations de gaz. La concurrence est forte entre les pays asiatiques, la Russie et le Moyen-Orient, ce qui a une incidence négative sur les prix du gaz. 

L’Europe s’efforce pourtant de diversifier ses sources en se reprochant de l’Azerbaïdjan notamment. 

Que réserve le marché de l’énergie en décembre 2024 ?

La période hivernale est d’actualité. Le réseau d’électricité et le marché du gaz peuvent se retrouver une nouvelle fois sous tension si le mauvais temps arrive avec des températures plutôt froides, en décembre 2024. 

L’Union européenne envisage de développer les interconnexions transfrontalières dans le but de stabiliser et de réduire le prix de l’électricité. Comment ? En assurant l’acheminement des énergies renouvelables au niveau des zones à forte demande. Le but est de garantir la sécurité énergétique et d’améliorer la compétitivité des pays européens. Des investissements dans les énergies durables et notamment dans l’hydrogène vert semblent être la solution de demain. 

Quant au marché du gaz, des perturbations sont à prévoir en décembre 2024. L’approvisionnement en gaz peut rester incertain compte tenu des décisions de Gazprom, des relations avec l’Azerbaïdjan et les pays asiatiques. L’Europe se montre vulnérable, ce qui peut générer une forte variation du prix, au détriment des consommateurs et donc des entreprises. 

Le marché de l’énergie est dépendant des événements économiques, politiques, climatiques… Les répercussions sont immédiates sur le prix de l’électricité et du gaz, sa disponibilité… ce qui peut présenter des risques pour les entreprises. Il est possible de gérer au mieux ses dépenses énergétiques en anticipant et en adaptant les stratégies. Pour optimiser vos coûts et investir dans des énergies plus durables, pensez à vous rapprocher d’un consultant en énergie.